Page 100 - KSL2019 By FligMag.net

98 บริษัท น้ำ�ต�ลขอนแก่น จำ�กัด (มห�ชน)

การวิเคราะห์และคำาอธิบายของฝ่ายจัดการ

บริษัท น้ำ�ต�ลขอนแก่น จำ�กัด (มห�ชน) และบริษัทย่อย (KSL) ต้นทุนในการจัดจำาหน่าย
ี
ี
ั
ขอช้แจงผลก�รดำ�เนินง�นประจำ�ปี 2562 (ต้งแต่วันท่ 1 พฤศจิก�ยน 2561
ี
ี
ถึงวันท่ 31 ตุล�คม 2562) บริษัทมีกำ�ไรสุทธิส่วนท่เป็นของบริษัทใหญ่ ต้นทุนในก�รจัดจำ�หน่�ยเพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับปีก่อน จ�ก 1,886
822 ล้�นบ�ท ลดลงร้อยละ 3 เม่อเทียบกับปีบัญชี 2561 โดยสรุป ล้�นบ�ท เป็น 2,206 ล้�นบ�ท ในปี 2562 เนื่องจ�กปริม�ณก�รจำ�หน่�ย
ื
ผลก�รดำ�เนินง�นได้ดังต่อไปนี้ น้ำ�ต�ลที่เพิ่มขึ้นต�มที่ได้กล่�วม�แล้วข้�งต้น
รายได้จากการขายและการให้บริการ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร
้
ื
่
่
ในปี 2562 ร�ยได้จ�กก�รข�ยและก�รให้บริก�รรวม 17,855 ล้�นบ�ท ค�ใช้จ�ยในก�รบริห�รลดลง เม่อเทียบกับปีก่อน จ�ก 720 ล�นบ�ท
เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจ�กปี 2561 ซึ่งมีร�ยได้รวม 17,812 ล้�นบ�ท ร�ยได้รวมท เป็น 681 ล้�นบ�ท ในปี 2562 หรือลดลงร้อยละ 5.47 เนื่องจ�กก�รลดลง
่
ี
เพ่มข้น 43 ล้�นบ�ท เป็นผลสุทธิจ�กก�รเพ่มข้นของปริม�ณก�รจำ�หน่�ย ของค่�ใช้จ่�ยที่เกี่ยวข้องกับพนักง�นและค่�ใช้จ่�ยอื่นๆ
ึ
ิ
ิ
ึ
น้ำ�ต�ลและก�รลดลงของร�ค�ข�ยโดยเฉลี่ย
ต้นทุนทางการเงิน
่
่
บริษัทจำ�หน�ยนำ�ต�ลเพ่มจ�กก�รจำ�หน�ยในประเทศและก�รส่งออก
ิ
้
โดยมีปริม�ณก�รจำ�หน่�ยน้ำ�ต�ลในปี 2562 จำ�นวนรวม 1.26 ล้�นตัน ในปี 2562 บริษัทมีต้นทุนท�งก�รเงินลดลง 17 ล้�นบ�ท หรือ
่
เพ่มข้นจ�กปี 2561 ในอัตร�ร้อยละ 15.06 อย�งไรก็ต�ม ร�ค�ข�ย ร้อยละ 2.38 โดยมีส�เหตุหลักจ�กก�รจ�ยคืนของเงินกู้ทีใช้เป็นเงิน
่
่
ิ
ึ
โดยเฉลี่ยลดลงจ�ก 12,526 บ�ทต่อตัน ในปี 2561 เป็น 10,902 บ�ทต่อตัน ทุนหมุนเวียนบ�งส่วน ซึ่งเป็นผลม�จ�กกระแสเงินสดรับที่ดีข้นจ�ก
ึ
ในปี 2562 หรือลดลงประม�ณร้อยละ 12.97 ก�รจำ�หน่�ยสินค้�ในระหว่�งปี
ิ
ี
ิ
ี
ั
ิ
ั
้
้
ิ
กำาไรขั้นต้น ในภ�พรวมสถ�นะท�งก�รเงนป 2562 บรษทมสนทรพยรวมทงสน
์
ั
ุ
44,121 ล้�นบ�ท หนี้สินรวม 25,100 ล้�นบ�ท และส่วนของผ้ถือห้น
ู
ู
ในปี 2562 บริษัทมีกำ�ไรขั้นต้น 3,625 ล้�นบ�ท คิดเป็นร้อยละ 19,021 ล้�นบ�ท อัตร�หน้สินที่มีดอกเบี้ยต่อส่วนของผ้ถือหุ้น (IBD/
ี
20.30 ของร�ยได้รวมจ�กก�รข�ยและให้บริก�ร ซึ่งเพิ่มขึ้นจ�กปี 2561 Equity Ratio) ที่ 1.16
ที่มีกำ�ไรขั้นต้น 3,131 ล้�นบ�ท หรือร้อยละ 17.58 ของร�ยได้จ�กก�รข�ย
และให้บริก�ร โดยกำ�ไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นมีปัจจัยหลักม�จ�กต้นทุนวัตถุดิบ
ที่ลดลง
รายได้อื่น
ร�ยได้อ่นลดลง รวมเป็นจำ�นวน 44 ล้�นบ�ท โดยมีส�เหตุ
ื
หลักม�จ�กร�ยละเอียดดังนี้
ำ
ำ
• ร�ยได้ค�ผลตอบแทนก�รผลิตและจ�หน่�ยน้�ต�ลทร�ย
่
ลดลง 340 ล้�นบ�ท โดยมีร�ยได้ในปี 2562 จำ�นวน 101
ล้�นบ�ท และปี 2561 จำ�นวน 441 ล้�นบ�ท เป็นเงินชดเชย
่
ท่บริษัทค�ดว�จะได้รับจ�กกองทุนอ้อยและน้ำ�ต�ลทร�ย
ี
้
ั
เนื่องจ�กร�ค�อ้อยข้นสุดท�ยและผลตอบแทนก�รผลิตและ
่
่
่
จำ�หน่�ยข้นสุดท�ยค�ดว�จะตำ�กว�ข้นต้น ทำ�ให้กองทุนฯ
ั
้
ั
่
่
่
ต้องจ�ยชดเชยส่วนต�งของค�อ้อยและผลตอบแทนฯ ดังกล�ว
่
่
ให้กับบริษัทในแต่ละปี โดยไม่ต้องขอคืนค�อ้อยท่เคยจ�ยเกิน
ี
่
จ�กช�วไร่โดยตรง
• ร�ยได้จ�กโครงก�รช่วยเหลือและแก้ปัญห�คว�มเดือดร้อน
ของช�วไร่และโรงง�นน้ำ�ต�ลจ�กสำ�นักง�นกองทุนอ้อยและ
น้ำ�ต�ลทร�ย เพิ่มขึ้น 154 ล้�นบ�ท
• กำ�ไรจ�กก�รทำ�สัญญ�ซื้อข�ยน้ำ�ต�ลล่วงหน้� เพิ่มขึ้น 98
ล้�นบ�ท จ�กก�รป้องกันคว�มเสี่ยงร�ค�น้ำ�ต�ล เนื่องจ�ก
้
่
แนวโน้มก�รลดลงของร�ค�น�ต�ลในตล�ดโลกในระหว�ง
ำ
ปี 2562